Hazine’den 2,5 Milyar Dolarlık Borçlanma: 2025’in İlk Tahvil İhracı Tamamlandı
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2025 yılı dış finansman programı kapsamında 7 yıl vadeli tahvil ihracıyla 2,5 milyar dolarlık borçlanmaya gitti. Dolar cinsinden 2032 vadeli tahvilin ihracı, uluslararası piyasalardan gelen yoğun taleple gerçekleşti.
Tahvilin Getiri Oranı ve Yatırımcı Talebi
Hazine’nin açıklamasına göre, 12 Şubat 2032 vadeli tahvilin kupon oranı yüzde 7,125, getiri oranı ise yüzde 7,200 olarak belirlendi.
- Tahvilin ihraç tutarı 12 Şubat 2025 tarihinde hesaplara geçecek.
- ABD Hazine tahvilleri ile kıyaslandığında, prim farkı 287,9 baz puan seviyesinde oldu.
- Bu fark, son 7 yılda gerçekleştirilen konvansiyonel tahvil ihraçları arasındaki en düşük prim farkı olarak kaydedildi.
Bu ihraç, uluslararası yatırımcıların Türkiye’nin finansal araçlarına olan ilgisini yansıtırken, tahvil ihracına gelen talep miktarı ihraç tutarının yaklaşık 3 katına ulaştı.
Tahvilin Yatırımcı Dağılımı
Bu borçlanma sürecinde 200’den fazla yatırımcı tahvile yoğun ilgi gösterdi. Yapılan satışın coğrafi dağılımı şu şekilde oldu:
- %40’ı Birleşik Krallık’tan,
- %34’ü ABD’den,
- %12’si diğer Avrupa ülkelerinden,
- %8’i Türkiye’den,
- %6’sı diğer ülkelerden gelen yatırımcılar tarafından satın alındı.
Türkiye’nin 2025 Yılındaki İlk Uluslararası Borçlanması
Bu tahvil ihracı, 2025 yılında uluslararası piyasalardan gerçekleştirilen ilk borçlanma olarak dikkat çekti. Hazine, 5 Şubat 2025 tarihinde Citi, Goldman Sachs, JP Morgan ve Societe Generale’e yetki vererek süreci başlatmıştı.
Analistler, bu ihracın Türkiye’nin uluslararası piyasalardaki kredibilitesini artıran önemli bir hamle olduğunu belirtiyor.
